Серед країн з ринками, що розвиваються, наша країна демонструє найнижчий показник банківського кредитування. 
Jonathan Cooper / unsplash.com
У липні 2025 року середня ставка за кредитами, наданими банками нефінансовим компаніям у гривні, становила 16,8%. Водночас показник відношення кредитів до ВВП залишається на вкрай низькому рівні: 2024 року він знизився до рекордного мінімуму в 14%, а за підсумками першого півріччя 2025-го піднявся лише до 14,5%. Для порівняння, 2021 року цей рівень сягав 19,1% ВВП. Серед країн із ринками, що розвиваються, Україна демонструє найнижчий показник банківського кредитування. Про це повідомляють Dengi.ua з посиланням на публікацію "Дзеркала тижня".
Зазначається, що з 2023 року лише 40% депозитів населення та бізнесу трансформуються в кредити, що пов'язано з високою вартістю запозичень і тривалим утриманням гривневих ресурсів банками. Це стримує ділову активність і посилює стагнаційні процеси в економіці. Банківські кредити займають незначне місце у фінансуванні капітальних інвестицій – лише 3-4%.
Читайте також: Швидкі гроші: українці оформили 4,39 млн мікрокредитів за пів року
Як пише видання, за даними НБУ, обсяг кредитів нефінансовим корпораціям у національній валюті в липні 2025-го виявився на 10,7% вищим, ніж роком раніше, а загальний обсяг кредитів зріс на 14,8%. Однак при цьому рівень ліквідності та капіталізації банків перебуває на рекордних значеннях. Важливо враховувати, що близько третини кредитного портфеля формують пільгові держпрограми, обсяг яких потроївся за час війни. Це означає, що реальне ринкове кредитування в країні виглядає значно слабшим, ніж показують офіційні цифри.
Крім того, структура кредитування також викликає питання: найбільші обсяги отримують сировинні галузі та сфери зі швидким обігом капіталу. За останній рік найактивніше фінансувалися сільське господарство, оптова торгівля та харчова промисловість. Така концентрація не сприяє диверсифікації економіки та зростанню продуктивності.
Водночас станом на липень 2025 року українські банки акумулювали депозити резидентів на суму 2,8 трлн грн, при цьому обсяг виданих кредитів (без урахування фінансових корпорацій) становив 1,2 трлн грн. З них майже половина – кредити строком понад один рік (627 млрд грн).
"Відношення сумарних банківських кредитів до депозитів від початку війни зменшилося в 1,7 раза – з 67,6% 2021 року до 39,4% 2024-го з підвищенням до 43% у липні 2025 року. Тобто зараз банки використовували всього лише 43% депозитів на надання кредитів суб'єктам господарювання та домогосподарствам", – повідомляє ДТ.
Одночасно змінилася і структура чистих активів банків. Якщо 2021 року кредити підприємствам і населенню становили 36,1% активів, то 2025-го – лише 26,3%. Частка ОВДП скоротилася з 28,6% до 26,1%. Натомість збільшилася частка депозитних сертифікатів НБУ (з 10,4% до 15,5%) і коштів, розміщених у НБУ та інших банках (з 13% до 20,3%).
Також зазначається, що, за даними Світового банку (Global Financial Development), 2021 року середнє співвідношення кредитів і депозитів у світі становило 89%. Це означало, що обсяги кредитів відставали від депозитів приблизно на 11%. В Україні ж на середину 2025 року цей показник дорівнював лише 43%, що у 2,3 раза менше за накопичені депозити.
Для порівняння, у низці країн (Вірменія, Панама, Китай, В'єтнам, Швеція тощо) кредити перевищували обсяг депозитів більш ніж на 30%. Серед сусідів України показник становив 64% у Молдові та Литві, 66% у Болгарії, 67% у Чехії, Румунії та Угорщині, 75% у Польщі, 92% у Білорусі та 109% у Словаччині.
Водночас за період із 2022 року до середини 2025-го українські банки отримали майже 250 млрд грн відсоткових доходів за депозитними сертифікатами НБУ, що скоротило прибуток самого регулятора і його відрахування до бюджету на аналогічну суму. Додатково банки заробили 276 млрд грн відсотків за ОВДП і 60,4 млрд грн – за держпрограмами пільгового кредитування бізнесу.
"Наявність гарантованих джерел доходів від держави пригнічує стимули банків кредитувати ризиковані проєкти в реальному секторі економіки. Частка відсоткових доходів банків, отриманих ними від держави, у структурі сумарних відсоткових доходів досягла 58% (за перше півріччя 2025-го). Показово, що 2020 року ця частка становила 30%, а 2021-го – 37%", – підкреслює видання.
інфографіка / zn.ua 
інфографіка / zn.ua
Нагадаємо, як повідомляли Dengi.ua, з початку 2025 року бізнес в Україні залучив 18,6 тис. пільгових кредитів на загальну суму 55,3 млрд грн за державною програмою "Доступні кредити 5-7-9%".
Водночас, як писали Dengi.ua, в Україні частка непрацюючих кредитів упала до рівня 2015 року.